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人类史上第一次泡沫荷兰郁金香

来源:美文网 日期:2019-4-25 分类:好书推荐

郁金香泡沫,源自17世纪荷兰的历史事件。作为人类历史上有记载的最早的投机活动,荷兰的“郁金香泡沫”昭示了此后人类社会的一切投机活动,尤其是金融投机活动中的各种要素和环节:对财富的狂热追求、羊群效应、理性的完全丧失、泡沫的最终破灭和千百万人的倾家荡产。

简介

艳丽的让人睁不开眼睛,

完美得让人透不过气来。

——大仲马《黑郁金香》

郁金香起源于土耳其,但却是荷兰的国花。有六成荷兰人的家里每天都要摆放郁金香,而且价格亲民,10支也就3-5欧元。可谁能想到,在300年前,一支郁金香竟能抵得上一个荷兰人10年的收入!

17世纪30年代,郁金香的狂热在荷兰蔓延开来,就连一些向以理性而著称的学者也加入进来。典雅高贵的郁金香新品种很快就风靡了欧洲上层社会,在礼服上别一枝郁金香成为最时髦的服饰,贵夫人在晚礼服上佩戴的郁金香珍品也成为显示地位和身份的象征。在盛行奢侈之风的法国巴黎,据说一枝最好的郁金香球茎的价钱竟相当于110盎司黄金。另据记载,巴黎的一位富家小姐出嫁时,所有的嫁妆,竟然就是一棵稀有品种的郁金香球茎。

到1634年以后郁金香的市场需求量逐渐上升。在1636年10月之后,不仅珍贵品种的价格被抬高,几乎所有的郁金香的价格都飞 涨不已。在短短的一个多月期间内,郁金香的价格被抬高了十几倍,甚至几十倍。郁金香花达到了空前绝后的辉煌。好景不长,郁金香泡沫只维持了一个冬天,在开春之前,郁金香泡沫崩溃了。郁金香市场一片混乱,价格急剧下降。1739年的数据显示出,有些品种郁金香的价格狂跌到最高价位的0.005%。

背景

16到17世纪,荷兰被称为海上马车夫,拥有强大的船队,一度控制并垄断了世界贸易的40%,还是股份制公司的发源地,第一家股份制公司也在荷兰成立,同时成立了世界第一家股票交易所,是当时世界最发达的国家,堪称现在的美国。

正如所有崛起中的国家一样,光明的未来让全欧洲的冒险者和他们的资金都向这片热土集聚,荷兰不可避免地发起了高烧,而这种高烧的表征就是“郁金香泡沫”。说来有趣,郁金香作为一种当时刚刚被引进欧洲的观赏性花朵,除了能在贵族少爷追女孩时派上点用场外,并没有什么实际用途,其球茎长得还很像洋葱,不识货的人很可能就拿来炒炒吃了。然而,在整个市场积聚大量资金又无处可用的大背景下,郁金香被选中成了资本玩弄的对象。

泡沫形成

17 世纪,郁金香在荷兰仍是一种稀有植物,被贵夫人佩戴在晚礼服上。 1635 年,一枝上好的郁金香花茎,可以换到一辆上好的马车和几匹马。那个时代的荷兰乃至欧洲其他国家,佩戴郁金香绝对是身份与地位的象征。荷兰人向来以商业头脑著称,郁金香的巨大利润很快就吸引了众人眼球,人们开始倒卖郁金香球茎。最初只是在上层社会倒手,毕竟郁金香是炫耀品,普通人与之无缘。

从1634年开始,郁金香狂潮初现端倪,此后其价格一路上涨,直至1637年初,一株名为“永远的奥古斯都”的郁金香的球茎居然被炒到了6700荷兰盾。6700荷兰盾是个什么概念?这笔钱足以买下阿姆斯特丹运河边的一幢豪宅,那时荷兰人的平均年收入只有150荷兰盾,考虑到当时欧洲人的平均寿命,这意味着普通荷兰人干一辈子也买不起一朵小花。

这无疑是在诱导所有人停下手中活计,投入到这场赌博中。史学家说,在当时的荷兰,“贵族、商人、手工业者、船员农民、泥炭搬运工、烟癫痫病发作需要怎么治疗囱清洁工、小伙子、姑娘们,或是收破烂的妇人,所有人都有着一个共同的嗜好”,买卖郁金香成为一场全民运动。

郁金香神话:

1.涨到怀疑人生

1634年,炒作郁金香就成为了荷兰的全民运动,刚进来时还是1000元一株的郁金香花根,一个月后的价格已经翻了20倍。仅仅两年之后,所有的荷兰人把能够卖的都卖了,例如房产、田地等,只是为购买一株郁金香。1634年,为方便郁金香市场交易,荷兰人甚至在阿姆斯特丹的证券交易所内为此开设了专门固定的交易市场,以接受世界各地有钱人向荷兰发出来的订单,不管多贵他们都会毫不犹豫地买卖。

1637年2月,当时荷兰人的平均年收入是150荷兰盾,而一株名为“永远的奥古斯都”的郁金香售价竟然高达6700荷兰盾。而这笔钱轻轻松松能够买下阿姆斯特丹运河旁边的一幢豪宅。与此同时,郁金香的价格与上一年相比,总涨幅已经达到了5900%!

2.郁金香换别墅

民众对郁金香的热情终于撩拨起了投机分子的神经,从1634年开始,一股郁金香投机狂潮已席卷了整个荷兰王国。随着需求量日渐扩大,那些投机分子便开始展开有计划的行动,致使郁金香的价格成倍上涨。到1635年时,即便是最普通的单色品种,其价格也炒到了荷兰人均年收入的6倍以上。到1636年时,一株名贵的郁金香可以换来的物品足以让我们目瞪口呆,它们包括八只肥猪、四只肥公牛、两吨奶油、一千磅奶酪、一个银制杯子、一包衣服、一张附有床垫的床外加一条船,如果将物价变动因素考虑进来,这些东西的价格加起来恐怕要超过好几万美元,在今天完全可以买一部高级轿车了。更有报道说,某位种植园主因手中握着一株罕见的郁金香,居然用它换来了一栋别墅。

泡沫崩溃

1637年新年前后,郁金香的期货合同在荷兰小酒店中被炒得热火朝天。但1637 年很快就要到来了,也就是说, 1636 年卖出的期货面临实物交割。此时,郁金香的价格已经涨到了骇人听闻的程度。比如,一种名叫奥古斯特的名贵品种,此时每株价格足以换取阿姆斯特丹运河边上的一栋豪宅。

1637 年 2 月 4 日突然有经纪人癫痫病心理护理需要注意哪些呢喊低报价,当天球茎价格暴跌。此时,荷兰政府站了出来,声明郁金香球茎价格下跌毫无理由,劝告市民停止抛售。并试图以合同价格的10%来了结所有的合同,但这些努力毫无用处。但是在市场出现大面积踩踏逃离的情况下,荷兰政府的这点努力无异于杯水车薪。在劝告无果的情况下,荷兰政府开始耍无赖, 1637年4月 27日政府宣布:终止所有郁金香合同。郁金香泡沫,在第一次政府救市行动中破灭了。

一周之内郁金香跌落到农贸市场上洋葱的价格,一夜之间,郁金香球茎的价格一泻千里。一个星期后,郁金香的价格已平均下跌了90%,而那些普通的品种甚至不如一颗洋葱的售价。绝望之中,人们纷纷涌向法院,希望能够借助法律的力量挽回损失。但在1637年4月,荷兰政酒泉治疗癫痫病医院那家好府决定终止所有合同,禁止投机式的郁金香交易,从而彻底击破了这次历史上空前的经济泡沫。

形成原因

在17世纪欧洲市场上对郁金香的需求迅速上升,这是促成郁金香泡沫的必要条件之一。可是,许多商品在一段时间内都出现过供不应求的现象,却并没有因此而出现泡沫经济。郁金香泡沫的形成必然有其特殊的理由。

⑴在短期内,即使郁金香的价格上升,生产者也没有办法迅速增加供给。供给数量不能及时增加来满足需求,这就为投机活动提供了空间—有实力的投机者可以通过大量囤积商品或者垄断供应渠道的方式来减少供应,哄抬价格,赚取利润。这是投机泡沫形成的第一个条件。

⑵货币的增加速度大大快于实体经济的增长速度。人们除了进行消费和投资实业以外,还有大量的“闲钱”来从事投资活动—用现在流行的话就是“流动性过剩”。这是投机泡沫形成的第二个条件。

⑶金融市场的形成,为投机活动提供了资金支持和低成本的交易平台。这是投机形成的第三个条件。

郁金香事件影响:

荷兰郁金香事件引发的惨剧绝不亚于老年性癫痫症状都有哪些华尔街黑色星期一,许多人因为高价购入郁金香而血本无归,跳河自杀。有人从富翁一夜间变得一贫如洗,沿街乞讨,这种从天堂陡然跌入地狱的转折,给了荷兰一个不小的打击,荷兰的金融业迅速萎靡,商业经济亦开始走下坡路。

“郁金香泡沫”对于荷兰这个国家的打击,并不仅仅是参与投机的那部分蚀掉的本钱,而是它打乱了荷兰整个经济结构。经此一折腾,荷兰原本引以为傲的造船业停顿了下来,让位给花卉种植业。不造航船改种花的荷兰,最终在17世纪的海上争霸中输给了英国。更为重要的是,泡沫破灭也让民众看到了政府的贪婪,为了多收交易中的印花税,荷兰政府前期曾助推过“郁金香泡沫”的兴起,负债累累的民众自此不再信任他们之前曾浴血保卫过的国家和政府,荷兰就这样丧失了走向强大的门票。

活在当下:

作为人类历史上有记载的最早的投机活动,17世纪荷兰的历史事件——“郁金香泡沫”想人们展示了在交易市场上出现疯狂的过程中,人们是如何失去自己理性判断力的,在整体大环境都被暴利笼罩的阴影下,又有多少人能压制自己的心跳。今天,我们回头再看300多年前,荷兰人爆炒郁金香时的种种怪诞行为,可能会觉得他们都是一群疯子,但今天的我们,炒作ICO虚拟货币,又比当时的那些荷兰人炒作一株花草高明多少呢?